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title: 반도체 / Semiconductors
source_type: invest-concept
status: draft
confidence: low
tags: [invest-concept, field-card, sector]
last_reviewed: 2026-06-08
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# 반도체 / Semiconductors

> Layer: `wiki/invest-concepts/` — 분야 카드. 모든 관계 행에 `[검증]/[가설]` 라벨 필수. `[가설]`은 외부 산출물 금지. 세무·투자 자문 아님 — [[wiki/invest-strategy/strategy]] §고지.

## Parent

- [[wiki/invest-concepts/field-map]]

## 한 줄 정의 / What it is

> 반도체 = 경기·기술 사이클의 선행 지표로 자주 거론되는 핵심 산업(메모리·파운드리·설계).

## 무엇이 이걸 움직이나 / Drivers

| 요인 | 방향 | 메커니즘 | 검증/가설 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| AI/데이터센터 투자 ↑ | 반도체 ↑ | 수요 견인 | `[가설]` | 관찰 누적중 (→ `field-bigtech-ai`) |
| 메모리 사이클(재고) | 양방향 | 공급과잉↔부족 주기 | `[가설]` | 관찰 누적중 |

## 연결 / Linkages

| 이게 ↑하면 | → 따라 | 메커니즘 | 검증/가설 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 반도체 ↑ | 빅테크/지수 ↑ | 시총 비중·공급망 | `[가설]` | 관찰 누적중 (→ `field-us-equity`) |
| 반도체 ↑ | 경기 선행 신호 | 수요 회복 방증 | `[가설]` | 관찰 누적중 |

## 대장주 / 추종주 (Leaders & Followers)

> 대장주와 추종주. **종목 선정·동조 관계는 전부 `[가설]`** — `/invest-research`로 검증. 글로벌 대장(엔비디아)이 국내 추종주(하이닉스·소부장)를 끄는 구조(가설).

| 종목(티커) | 역할 | 왜(동조 근거) | 검증/가설 |
|---|---|---|---|
| 엔비디아 (NVDA, 미국) | 글로벌 대장주 | AI 반도체 수요 선행 | `[가설]` |
| SK하이닉스 (000660) | 국내 대장주 | HBM·메모리 사이클 선행 | `[가설]` |
| 삼성전자 (005930) | 국내 대장주(메모리) | 메모리 양대 | `[가설]` |
| 한미반도체 (042700) | 추종 | HBM 본더 장비 | `[가설]` |
| HPSP (403870) | 추종(소형) | 고압어닐링 장비 | `[가설]` |

## 관찰 지표 / What to watch

- SOX(필라델피아 반도체지수), 엔비디아/TSMC/삼성전자, 메모리 현물가

## 경기 사이클 위치 / Cycle position

- 사이클 선행(회복 초입 강) / 과잉 국면 급락

## 검증 상태 / Verification

- `[검증]` 0개 · `[가설]` 4개

## Sources

- [[wiki/invest-strategy/strategy]]

## Related

- [[wiki/invest-concepts/field-bigtech-ai]]
- [[wiki/invest-concepts/field-us-equity]]