# 자금흐름 관측 시스템 — 완성까지의 마스터 빌드아웃 플랜

> **이 플랜의 약속:** 아래 Phase 0~6 을 전부 완수하면, "전체 주식시장 돈의 흐름 → 분야 → 대장주 → 추종주 → 분야간 상승·하락 연관"을 매일 체계적으로 관측하는 구조가 *완성*된다. 더 이상 즉흥적으로 하나씩 늘리지 않는다 — **목표 구조가 유한하게 정의돼 있고, 단계로 채운다.**
>
> 프로젝트 hub: `[[raw/project-notes/invest-money-flow-system]]` · 설계: `[[docs/superpowers/specs/2026-06-08-invest-field-map-design]]`

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## 0. 완성 정의 / Definition of Done (전체 시스템)

시스템이 "완성됐다"고 말할 수 있는 **측정가능 조건 6개**:

1. **분야 지도**에 거시 자산군(L0) + 한국 주요 섹터/테마(L1) 가 **목표 분류표(§2)대로 전부 카드로 존재**한다.
2. 모든 **산업 섹터 카드**가 *대장주 1~3 + 추종주 2~5* 표를 가진다.
3. **분야간 로테이션 지도**(`field-rotation`)가 존재하고, "risk-on/off · 금리 · 달러 · 경기 사이클"별 *돈이 빠지고 들어가는 연쇄*가 행으로 명시된다.
4. 모든 관계 행에 `[검증]/[가설]` 라벨. **`[검증]` ≥ 10개** (관측·research로 승급된 실제 관계).
5. **매일 `/invest-daily` 가 분야 관찰**(대장주↔추종주 + 로테이션 예측 vs 실측)을 채점한다 — 14일+ 연속 운영 기록.
6. 검증된 분야부터 **매수신호 규칙**이 전략과 연동된다(`[[wiki/invest-strategy/strategy]]`).

> 1~3 = 구조, 4~6 = 운영. 구조 먼저(Phase 1~2), 운영 누적(Phase 3~5), 신호(Phase 6).

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## 1. 문서 관리 규칙 / Document Management (전체 SSOT 맵)

> "어디에 무엇을 두는가"를 고정한다. 이게 흔들리면 또 piecemeal·중복이 된다.

| 레이어 | 위치 | 무엇 | 명령 |
|---|---|---|---|
| **프로젝트 hub** | `raw/project-notes/invest-money-flow-system.md` | 전체 설계·아키텍처·로드맵. 모든 것의 entry point | (수동/`/project-spec`) |
| **분야 카드(개념)** | `wiki/invest-concepts/field-<slug>.md` | 분야 노드: drivers·연결·대장주/추종주·관찰지표 | `/invest-ingest` |
| **분야 지도 허브** | `wiki/invest-concepts/field-map.md` | 카드 목차(2층) | (수동) |
| **로테이션 지도** | `wiki/invest-concepts/field-rotation.md` | 분야간 돈 흐름 연쇄 | `/invest-ingest` |
| **전략 규칙** | `wiki/invest-strategy/strategy.md` | 매매·리스크 규칙 | `/invest-ingest` |
| **활성 계획** | `wiki/invest-plan/active-plan.md` | 현재 포지션 계획 | `/invest-plan` |
| **일일 관측(증거)** | `raw/invest-daily/YYYY-MM-DD.md` | 매일 예측 vs 실측 채점 | `/invest-daily` |
| **심층 조사(증거)** | `raw/invest-research/<slug>.md` | 관계·종목 3표 검증 | `/invest-research` |
| **매매 원장(사실)** | `raw/invest-ledger/ledger.md` | 실제 거래 | `/invest-decide` |
| **cluster 색인** | `wiki/invest/invest-hub.md` | 가벼운 목차(폴더 안내) | (수동) |

**규칙:**
- **명명**: 분야 카드 = `field-<영문-kebab>`. 로테이션 = `field-rotation`. 한글 슬러그 금지(일관성).
- **링크**: 카드 `## Parent` → `field-map` → `invest-hub` + 본 프로젝트 hub. 조사(research)는 프로젝트 hub §8.2 로 연결.
- **근거 규율**: 모든 관계/종목 행에 `[검증]/[가설]`. `[가설]` = 외부 사용·단정 금지. 검증은 `/invest-research`(3표) → `/invest-ingest` 로만 `[검증]` 승급.
- **링크 순환 주의**: 새 카드 만들 때 *대상이 아직 없는* wikilink 는 백틱으로 감싸고(린터 무시), 대상 생성 후 백틱 제거(설계 spec 참조).

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## 2. 완성 목표 구조 / Target Structure (유한 목록)

### 2.1 4층 + 로테이션 모델

```
L0 거시 자산군 ──인과/상관──> L1 산업 섹터/테마 ──대장주 견인──> L2 대장주 ──동조 낙수──> L3 추종주
        └──────────────── 분야간 로테이션(돈이 빠져 옮겨감) ────────────────┘
```

### 2.2 거시 자산군 L0 (목표 8) — 현재 6 ✅

| slug | 분야 | 상태 |
|---|---|---|
| `field-dollar` | 달러 | ✅ |
| `field-us-rates` | 미 10Y 금리 | ✅ |
| `field-oil` | 원유 | ✅ |
| `field-gold` | 금 | ✅ |
| `field-us-equity` | 미국 주식(S&P500) | ✅ |
| `field-bitcoin` | 비트코인 | ✅ |
| `field-krw-rates` | 한국 금리·원화채 | ⬜ Phase 1 |
| `field-em-china` | 신흥국·중국(위험선호 척도) | ⬜ Phase 1 |

### 2.3 한국 산업 섹터/테마 L1 (목표 ~16) — 현재 6 ✅ + 빅테크AI

| slug | 분야 | 대장주(예시·가설) | 상태 |
|---|---|---|---|
| `field-semiconductors` | 반도체 | 엔비디아·SK하이닉스 | ✅ |
| `field-bigtech-ai` | 빅테크/AI(글로벌) | 매그니피센트7 | ✅ |
| `field-secondary-battery` | 2차전지 | LG엔솔·에코프로비엠 | ✅ |
| `field-defense` | 방산 | 한화에어로스페이스 | ✅ |
| `field-shipbuilding` | 조선 | HD현대중공업 | ✅ |
| `field-bio-pharma` | 바이오·제약 | 삼성바이오·셀트리온 | ✅ |
| `field-internet-platform` | 인터넷·플랫폼 | 네이버·카카오 | ✅ |
| `field-auto` | 자동차·부품 | 현대차·기아 | ⬜ Phase 1 |
| `field-financials` | 금융(은행·증권·보험) | KB·신한·삼성생명 | ⬜ Phase 1 |
| `field-steel-materials` | 철강·소재 | POSCO홀딩스 | ⬜ Phase 1 |
| `field-chem-refining` | 화학·정유 | LG화학·S-Oil | ⬜ Phase 1 |
| `field-nuclear-power` | 원자력·전력설비 | 두산에너빌리티 | ⬜ Phase 1 |
| `field-robotics` | 로봇·자동화 | 두산로보틱스·레인보우 | ⬜ Phase 1 |
| `field-game` | 게임 | 크래프톤·엔씨 | ⬜ Phase 1 |
| `field-entertainment` | 엔터·미디어·콘텐츠 | 하이브·JYP | ⬜ Phase 1 |
| `field-cosmetics-consumer` | 화장품·소비재 | 아모레·LG생건 | ⬜ Phase 1 |
| `field-telecom-utility` | 통신·유틸리티(방어주) | SKT·한전 | ⬜ Phase 1 |

> 위 17개가 **한국 시장 "전체 큰 분야"의 목표 집합**(필요시 가감). 이걸 다 채우면 "분야가 9개뿐"이 아니라 시장 전 분야가 지도에 들어온다.

### 2.4 분야간 로테이션 지도 `field-rotation` (Phase 2 핵심)

> 당신이 말한 "각 분야별 상승·하락 연관" = 돈이 *어디서 빠져 어디로 가는가*. 1장의 로테이션 카드에 4개 축으로 정리(전부 `[가설]`로 시작, 검증 대상).

| 축 | 조건 | 빠지는 쪽(↓) | 들어가는 쪽(↑) | 검증/가설 |
|---|---|---|---|---|
| 위험선호 | risk-on | 금·달러·방어주(통신) | 반도체·2차전지·코인·성장주 | `[가설]` |
| 위험회피 | risk-off | 성장주·코인 | 금·달러·방산·통신·유틸 | `[가설]` |
| 금리 | 금리↑ | 성장주(바이오·인터넷·2차전지) | 금융·가치·경기방어 | `[가설]` |
| 금리 | 금리↓ | 금융 | 성장주·바이오·부동산 | `[가설]` |
| 달러 | 달러↑ | 신흥국·원자재·금 | 미국자산 | `[가설]` |
| 경기 | 회복초입 | 방어주 | 반도체·조선·철강·화학(경기민감) | `[가설]` |
| 경기 | 둔화 | 경기민감 | 통신·유틸·필수소비(방어) | `[가설]` |

각 행은 관련 field 카드로 wikilink. `/invest-daily` 가 매일 "오늘 이 로테이션이 실제로 일어났나" 채점.

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## 3. 단계별 로드맵 / Phased Roadmap

> 각 Phase = 산출물 + 측정가능 완료조건 + 사용하는 명령. 순서대로.

### Phase 0 — 토대 (✅ 완료)
- **산출물**: 카드 템플릿 + field-map 허브 + 거시 6 + 한국 섹터 6 + 대장주/추종주 칸 + invest-daily 분야관찰 + 프로젝트 hub.
- **완료조건**: 13카드 링크 무결성 OK, 모두 `[가설]` 라벨. ✅

### Phase 1 — 분야 분류 완성 (구조)
- **산출물**: §2.2 거시 +2(`field-krw-rates`·`field-em-china`), §2.3 한국 섹터 +10 카드(자동차·금융·철강·화학·원자력·로봇·게임·엔터·화장품·통신유틸). 각 대장주/추종주 `[가설]` 스캐폴드.
- **완료조건**: field-map 에 거시 8 + 섹터 17 = **25 카드 등재**, 전부 링크 OK + `[가설]` 라벨.
- **명령/방식**: 카드 템플릿 복사 → `[가설]` 빠른 스캐폴드(이번 한국 섹터 6개와 동일 방식). 배치로 5~6장씩.

### Phase 2 — 분야간 로테이션 지도 (구조의 마지막 조각)
- **산출물**: `wiki/invest-concepts/field-rotation.md` (§2.4 표) + field-map 에 등재 + 각 행이 관련 카드 wikilink.
- **완료조건**: 4축(위험선호/금리/달러/경기) 로테이션이 행으로 명시, 각 행 관련 카드 연결, `[가설]` 라벨.
- **여기까지 = 목표 *구조* 완성.** 이후는 운영.

### Phase 3 — 일일 관측 운영 (데이터 누적)
- **산출물**: `/invest-daily` 를 매일(또는 거래일) 실행 → 분야 관찰에 대장주↔추종주 + 로테이션 예측 vs 실측 채점 누적.
- **완료조건**: `raw/invest-daily/` 에 **14개+ 일일 노트**, 각 노트 분야관찰 채워짐.
- **명령**: `/invest-daily` (Phase 0에서 명령 보강 완료 — 분야관찰 채우기 포함).

### Phase 4 — 검증 승급 (가설 → 사실)
- **산출물**: 관측에서 반복 확인된 관계/대장주-추종주 동조를 `/invest-research`(3표)로 검증 → `/invest-ingest`로 카드 `[가설]`→`[검증]`.
- **완료조건**: 시스템 전체 `[검증]` ≥ 10개.
- **명령**: `/invest-research "<관계>"` → `/invest-ingest <research경로>`. 우선순위: 본인 보유/관심 섹터부터.

### Phase 5 — 매수신호 규칙 (운영→실행 연동)
- **산출물**: `[검증]` 충분한 분야부터 "언제부터 모으나" 트리거를 전략에 추가(예: 대장주 추세 + 추종주 미반영 = 관찰 강화 신호). **여전히 타이밍 노림 금지(전략 ③)** — 신호는 *관찰 우선순위*이지 매매 자동화 아님.
- **완료조건**: strategy 에 신호 규칙 섹션 + 근거 링크.
- **명령**: 수동 + `/invest-ingest`.

### Phase 6 — (선택) 글로벌/미국 섹터 확장
- 미국 섹터(에너지·금융·헬스케어 등) 카드 추가. 한국 구조 완성 후.

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## 4. 진행 추적 / Progress Tracker

| Phase | 상태 | 다음 액션 |
|---|---|---|
| 0 토대 | ✅ 완료 | — |
| 1 분야 완성 | ✅ 완료 (25카드: 거시 8 + 섹터 17) | — |
| 2 로테이션 지도 | ✅ 완료 (`field-rotation` 4축) | — |
| 3 일일 관측 | ⬜ 0/14일 ← **다음** | `/invest-daily` 매일 |
| 4 검증 승급 | ⬜ 0/10 `[검증]` | 관심 섹터 `/invest-research` |
| 5 매수신호 | ⬜ | Phase 4 후 |
| 6 글로벌 | ⬜(선택) | Phase 2 후 |

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## 6. 의사결정 지원 트랙 (매수 후보·금액·규칙체크)

> ⚠️ **정직 고지 (가장 중요):** 이 시스템은 **"오늘 이거 사면 오른다"는 매수 추천을 하지 않는다.** 그건 면허 자문도, 예측도 아니다(strategy §고지 + ③ 타이밍/FOMO 금지). 대신 *"내 계획·위험예산에 비춰 다음 매수가 무엇/얼마인지, 규칙을 어기진 않는지"* 를 점검한다. **상승 예측으로 거르지 않고, 계획 적합성·위험예산으로 거른다.**

### 6.1 매일 의사결정 워크플로

```
1. /invest-daily         → 시장 + 분야 관찰(예측 vs 실측)
2. (후보 점검 — 추천 아님)  → 활성계획(active-plan)의 목표배분·다음 매수 트리거와 대조:
                           "내 계획상 다음에 살 건 무엇/얼마인가? 지금이 그 조건인가?"
                           급등 추격·패닉 매수는 ③ 가드가 빨간 플래그
3. /invest-decide "매수…"  → 실제 매수 시 원장 기록 + 전략규칙 위반 자동 차단
```

- **"그날의 종목과 금액"** = *추천*이 아니라 *내 계획에서 도출되는 다음 행동*(예: active-plan 4단계 = TIGER 360750 일시매수). 계획에 없는 종목을 "오늘 사라"고 들이미는 건 ❌.
- 후보가 새로 생기면 반드시 `/invest-research` 로 근거를 먼저(선근거 원칙, 전략 ③).

### 6.2 완료조건
- active-plan 의 "다음 매수 트리거"가 항상 채워져 있고, `/invest-decide` 가 규칙위반을 0건 통과시킨다.

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## 7. 차트·기술적 분석 리터러시 트랙 (극한 학습, 정직판)

> ⚠️ **정직 고지:** **"더 떨어질지 / 지지받고 안 떨어질지"를 확실히 아는 방법은 없다.** 차트(기술적 분석, TA)는 *크리스탈볼이 아니라*, 가격·거래량의 과거 패턴으로 **확률적 시나리오(가설)** 를 세우는 도구다. 이 wiki의 기존 근거(`[[raw/invest-research/2026-06-05-passive-diversification-behavior]]`)는 *잦은 매매·타이밍이 수익을 해친다*고 본다. 그래서 TA는 **"리터러시(읽는 눈)"로 배우되, 예측 보장으로 쓰지 않는다.**

### 7.1 무엇을 기르나 (리터러시)
- 차트를 *읽을 줄* 알기: 추세(상승/하락/횡보), **지지·저항**, 거래량, 이동평균(20·60·120일), 캔들, RSI·MACD 같은 보조지표가 *무엇을 의미하는지*.
- "지지선에서 반등할 수도 / 깨고 더 빠질 수도" 양쪽 **시나리오를 `[가설]`로** 세우는 법 (한쪽 단정 ❌).

### 7.2 명명된 실패 모드 (반드시 함께 학습)
- **후행성**: 대부분 지표는 과거의 요약 → 미래 보장 아님.
- **자기실현/소멸**: 많이 알려진 패턴은 효과가 사라지거나 역이용됨.
- **과최적화·사후해석**: 지나고 보면 다 맞아 보임(생존편향).
- **확증편향**: 보고 싶은 시나리오만 차트에서 찾음.

### 7.3 구조·커맨드
- TA 개념은 `wiki/invest-concepts/` 에 개념 카드로(예: `concept-support-resistance`, `concept-moving-average`) — *정의 + 한계 + 실패모드* 포함.
- 특정 종목 차트 상황은 `/invest-research "<종목> 지지·저항·하방 시나리오(2026-MM-DD)"` → 다출처 + **상방/하방/지지 시나리오 각각 `[가설]`** + 명시적 "예측 아님".
- 매일 쌓인 일일 노트·조사는 `/query "…"` 로 질문(예: "최근 2주 반도체 대장주 추세와 지지선 관측 요약").

### 7.4 완료조건
- TA 리터러시 개념 카드 ≥ 5장(각 §실패모드 포함), 종목 차트 조사 시 항상 양방향 `[가설]` + "예측 아님" 표기.

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## 8. 주식 마스터리 커리큘럼 (극한으로 알기)

> "주식을 극한으로 알고 싶다" = 한 분야가 아니라 **8개 지식 도메인**을 개념 카드(`wiki/invest-concepts/`) + 조사(`raw/invest-research/`)로 채우는 장기 학습 트랙.

| # | 도메인 | 무엇 | 현황 |
|---|---|---|---|
| 1 | 거시·자금흐름 | 분야→대장주→추종주→로테이션 | 🟡 field-map(이 플랜 §2~3) |
| 2 | 펀더멘털 | 재무제표·실적·산업구조·해자 | ⬜ |
| 3 | 밸류에이션 | PER·PBR·EV/EBITDA·DCF·상대가치 | ⬜ |
| 4 | 기술적 분석 리터러시 | §7 (정직판) | ⬜ |
| 5 | 행동재무·심리 | 패닉·FOMO·행동격차 | 🟡 strategy ③ 근거 |
| 6 | 리스크·포트폴리오 | MDD·분산·상관·켈리 | 🟡 strategy ① 근거 |
| 7 | 세제·계좌 | 양도세·ISA·금융소득종합과세 | ✅ 조사됨(research 2건) |
| 8 | 시장 미시구조 | 호가·수급·유동성·공매도 | ⬜ |

- 각 도메인은 `/invest-research` 로 권위 출처 조사 → `wiki/invest-concepts/` 개념 카드로 정제. **모든 주장 `[검증]/[가설]` + 출처.**
- 우선순위: 2 펀더멘털 → 3 밸류에이션 → 4 TA리터러시 → 8 미시구조 (1·5·6·7 은 부분 완료).

---

## 9. 이 플랜대로 하면 (요약)

- **Phase 1~2 끝나면** = 원한 *구조*("전체 분야 → 대장주 → 추종주 → 분야간 연관")가 **완전히** 카드로 존재.
- **Phase 3~4** = 그 구조가 매일 관측·검증으로 *살아 움직이며* 뇌피셜이 사실로 익는다.
- **트랙 §6** = "오늘 뭘 얼마 살지"를 *계획·위험예산*으로(추천 아님) 점검.
- **트랙 §7** = 차트 *읽는 눈*(지지·저항·하방 시나리오) — 단, **예측 보장 아님 + 실패모드** 정직판.
- **§8 커리큘럼** = 펀더멘털·밸류에이션·미시구조까지 8도메인으로 "극한" 학습.

> 즉 더 이상 "조금씩 즉흥적으로"가 아니라, **유한한 목표(25카드 + 로테이션 + 8도메인)** 를 단계로 채우는 것. 끝이 정의돼 있다.
>
> ⚠️ **단, 시스템이 길러주는 건 "더 잘 *결정*하는 눈"이지 "미래를 *맞추는* 능력"이 아니다.** 어떤 차트·조사도 "더 떨어질지"를 확실히 답하지 못한다 — 그걸 약속하는 건 거짓말. 이 정직함이 시스템의 핵심.