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title: 금융 / Financials
source_type: invest-concept
status: draft
confidence: low
tags: [invest-concept, field-card, sector]
last_reviewed: 2026-06-08
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# 금융 / Financials

> Layer: `wiki/invest-concepts/` — 분야 카드. 모든 관계 행에 `[검증]/[가설]` 라벨 필수. `[가설]`은 외부 산출물 금지. 세무·투자 자문 아님 — [[wiki/invest-strategy/strategy]] §고지.

## Parent

- [[wiki/invest-concepts/field-map]]

## 한 줄 정의 / What it is

> 은행·증권·보험. 금리(예대마진·이자수익)에 민감 — 성장주와 반대로 금리↑에 우호적(가설). 배당·밸류업 테마.

## 무엇이 이걸 움직이나 / Drivers

| 요인 | 방향 | 메커니즘 | 검증/가설 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 금리 ↑ | 은행 ↑ | 예대마진 확대 | `[가설]` | 관찰 누적중 (→ `field-us-rates`) |
| 밸류업·배당 정책 | 금융 ↑ | 주주환원 | `[가설]` | 관찰 누적중 |

## 연결 / Linkages

| 이게 ↑하면 | → 따라 | 메커니즘 | 검증/가설 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 금리 ↑ | 금융 ↑ / 성장주 ↓ | 로테이션(가치↔성장) | `[가설]` | 관찰 누적중 |

## 대장주 / 추종주 (Leaders & Followers)

> 대장주와 추종주. **종목 선정·동조 관계는 전부 `[가설]`** — `/invest-research`로 검증.

| 종목(티커) | 역할 | 왜(동조 근거) | 검증/가설 |
|---|---|---|---|
| KB금융 (105560) | 대장주(은행) | 금융지주 시총 상위 | `[가설]` |
| 신한지주 (055550) | 대장주(은행) | 금융지주 | `[가설]` |
| 하나금융지주 (086790) | 추종 | 은행지주 | `[가설]` |
| 메리츠금융지주 (138040) | 추종 | 보험·증권 | `[가설]` |
| 삼성생명 (032830) | 추종(보험) | 생보 1위 | `[가설]` |

## 관찰 지표 / What to watch

- 은행지주 주가, 국고채/기준금리, 밸류업 정책 뉴스

## 경기 사이클 위치 / Cycle position

- 금리 상승·정상화기 강 / 급격한 금리인하·경기침체기 약

## 검증 상태 / Verification

- `[검증]` 0개 · `[가설]` 8개

## Sources

- [[wiki/invest-strategy/strategy]]

## Related

- [[wiki/invest-concepts/field-us-rates]]