title, source_type, status, confidence, tags, last_reviewed
| title |
source_type |
status |
confidence |
tags |
last_reviewed |
| 반도체 / Semiconductors |
invest-concept |
draft |
low |
| invest-concept |
| field-card |
| sector |
|
2026-06-08 |
반도체 / Semiconductors
Layer: wiki/invest-concepts/ — 분야 카드. 모든 관계 행에 [검증]/[가설] 라벨 필수. [가설]은 외부 산출물 금지. 세무·투자 자문 아님 — wiki/invest-strategy/strategy §고지.
Parent
한 줄 정의 / What it is
반도체 = 경기·기술 사이클의 선행 지표로 자주 거론되는 핵심 산업(메모리·파운드리·설계).
무엇이 이걸 움직이나 / Drivers
| 요인 |
방향 |
메커니즘 |
검증/가설 |
근거 |
| AI/데이터센터 투자 ↑ |
반도체 ↑ |
수요 견인 |
[가설] |
관찰 누적중 (→ field-bigtech-ai) |
| 메모리 사이클(재고) |
양방향 |
공급과잉↔부족 주기 |
[가설] |
관찰 누적중 |
연결 / Linkages
| 이게 ↑하면 |
→ 따라 |
메커니즘 |
검증/가설 |
근거 |
| 반도체 ↑ |
빅테크/지수 ↑ |
시총 비중·공급망 |
[가설] |
관찰 누적중 (→ field-us-equity) |
| 반도체 ↑ |
경기 선행 신호 |
수요 회복 방증 |
[가설] |
관찰 누적중 |
대장주 / 추종주 (Leaders & Followers)
대장주와 추종주. 종목 선정·동조 관계는 전부 [가설] — /invest-research로 검증. 글로벌 대장(엔비디아)이 국내 추종주(하이닉스·소부장)를 끄는 구조(가설).
| 종목(티커) |
역할 |
왜(동조 근거) |
검증/가설 |
| 엔비디아 (NVDA, 미국) |
글로벌 대장주 |
AI 반도체 수요 선행 |
[가설] |
| SK하이닉스 (000660) |
국내 대장주 |
HBM·메모리 사이클 선행 |
[가설] |
| 삼성전자 (005930) |
국내 대장주(메모리) |
메모리 양대 |
[가설] |
| 한미반도체 (042700) |
추종 |
HBM 본더 장비 |
[가설] |
| HPSP (403870) |
추종(소형) |
고압어닐링 장비 |
[가설] |
관찰 지표 / What to watch
- SOX(필라델피아 반도체지수), 엔비디아/TSMC/삼성전자, 메모리 현물가
경기 사이클 위치 / Cycle position
- 사이클 선행(회복 초입 강) / 과잉 국면 급락
검증 상태 / Verification
Sources
Related
